New York, Pantau Finance – Bank-bank terbesar dan paling kompleks di Amerika akan diwajibkan untuk memegang modal tambahan dalam neraca mereka berdasarkan proposal awal dari Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Tujuan proposal ini adalah untuk membantu bank-bank agar lebih tahan terhadap risiko-risiko bisnis yang melampaui resesi atau krisis keuangan.
Proposal ini dirilis pada hari Kamis dan secara garis besar berarti bahwa Wall Street secara kolektif harus menyisihkan puluhan miliar dolar untuk memenuhi peraturan baru yang dikeluarkan oleh Fed.
Bank-bank yang lebih bergantung pada pendapatan dari biaya akan merasakan dampak yang lebih besar dibandingkan dengan yang memegang obligasi dan surat berharga lainnya.
Pertanyaan utama yang dibahas dalam proposal ini adalah bagaimana bank-bank dengan aset lebih dari $100 miliar harus menilai apa yang disebut sebagai aset berbobot risiko dalam neraca mereka saat menentukan seberapa besar buffer yang harus dimiliki bank untuk menghadapi pergerakan pasar dan fluktuasi ekonomi.
Aset berbobot risiko berasal dari apa yang dikenal sebagai Kesepakatan Basel, sebuah kesepakatan internasional di antara bank-bank, yang versi terbaru dikenal sebagai Basel III dan dihasilkan setelah krisis keuangan tahun 2008.
Modal – yang dalam bentuk paling sederhana adalah selisih aset bank dan kewajiban mereka – pada dasarnya adalah perlindungan yang diperlukan oleh bank. Diskusi kebijakan tentang modal seringkali berfokus pada seberapa tebal perlindungan itu seharusnya dan apa yang seharusnya dilindungi atau tidak.
“Modal merupakan dasar keamanan dan kesehatan sistem perbankan, dan persyaratan modal harus sejalan dengan risiko yang ditimbulkan oleh aktivitas bank terhadap keamanan, kesehatan, dan stabilitas keuangan bank itu sendiri,” tulis Michael Barr, wakil ketua Federal Reserve untuk pengawasan, dalam pernyataan pada hari Kamis.
Barr telah mengisyaratkan selama berbulan-bulan bahwa Federal Reserve akan mengambil pandangan lebih kritis terhadap kesehatan bank dan neraca mereka, terutama setelah kepanikan perbankan pada bulan Maret yang mengguncang industri tersebut seperti yang terjadi saat Resesi Hebat.
Dalam proposal Federal Reserve ini, bank-bank yang lebih bergantung pada sumber pendapatan yang lebih volatile seperti biaya dan perdagangan mungkin harus menyisihkan lebih banyak untuk memenuhi persyaratan Basel III ini.
Bank-bank seperti Morgan Stanley, atau bahkan perusahaan kartu kredit seperti American Express, akan lebih terdampak karena model bisnis mereka sangat bergantung pada pendapatan dari biaya.
Selain itu, bank-bank mungkin perlu memegang lebih banyak modal untuk menghadapi risiko seperti serangan siber.
Proposal ini juga ditujukan kepada bank-bank dengan aset antara $100 miliar hingga $250 miliar, yang termasuk di antara yang paling terdampak oleh kepanikan perbankan yang dimulai pada Maret tahun ini dengan kegagalan Silicon Valley Bank dan Signature Bank, serta kegagalan First Republic Bank.
Pihak keuangan merespons proposal Federal Reserve ini dengan sikap yang kurang baik. Bank-bank telah lama berpendapat bahwa mereka telah menyimpan modal yang cukup untuk dapat bertahan bahkan dalam krisis keuangan global – dengan mengacu pada pandemi COVID-19 dan reformasi industri sejak tahun 2008, seperti “tes ketahanan” yang dilakukan oleh Federal Reserve.
Argumen utama industri ini adalah bahwa modal yang harus disimpan dalam neraca bank adalah modal yang tidak dapat digunakan untuk membiayai pinjaman, melakukan perdagangan, atau mengembalikan keuntungan kepada pemegang saham melalui pembelian kembali saham atau dividen.
Para analis dan pejabat industri bank menunjukkan bagaimana Federal Reserve menilai hipotek dalam neraca bank sebagai salah satu dari beberapa area di mana proposal ini mungkin perlu dikurangi.
“Diperlukan langkah-langkah kebijakan untuk sepenuhnya memahami biaya dan manfaatnya dalam beberapa bulan mendatang, sambil sungguh-sungguh mempertimbangkan masukan dari industri sebelum mengeluarkan peraturan final,” ujar Lindsey Johnson, Presiden dan CEO Consumer Bankers Association, dalam pernyataannya.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), yang juga turut membantu menyusun proposal ini, menyetujui rencana ini dengan suara 3-2, dengan dua anggota FDIC yang berafiliasi dengan Partai Republik menentang proposal ini.
Proposal dari Federal Reserve ini akan diselesaikan pada akhir tahun ini.
